In tegenstelling tot de handel in valuta en CFD’s, is de handel in aandelen meestal gericht op het stijgen van de prijs. Dit is duidelijk terug te zien in de adviezen die door financiële instellingen als Morgan Stanley, ING-bank, Equity Research, Exane BNP Paribas, ABN AMRO en vele andere op verschillende websites worden aangeboden.
Doordat de verschillende websites een gemiddeld koersadvies geven dat is samengesteld uit de aanbieders op hun website, komen zij dan ook meestal met een ander gemiddeld koersdoel dan hun concullega’s. Ik los dit op door van een paar respectabele websites het gemiddelde koersdoel op te tellen en te delen door het aantal. Op deze manier krijg ik een koersdoel dat iets betrouwbaarder is. Maar een waarschuwing is hierbij wel op zijn plaats, want we weten allemaal hoe het is gesteld met de voorspellingen van de prijs door analisten.
Het koersdoel van €32,10 dat ik op deze wijze heb berekend voor het aandeel van het internationaal effectenhandelshuis Flow Traders (AS:FLOW), is gisteren op de grafiek bereikt. De prijs leefde op na het nieuws dat Minister van Financiën Wopke Hoekstra werkt aan een wetsvoorstel om partijen die voor eigen rekening handelen uit te zonderen van het strikte bonusplafond dat vanaf 2020 zal gaan gelden.
Handelshuizen als Flow traders, IMC en Optiver, die overigens tot de wereldtop op het vlak van 'high frequency trading' behoren, dreigen Nederland te verlaten als zij onder het bonusplafond zouden gaan vallen. Deze zogenaamde ‘flitshandelaren’ behouden hierdoor dus waarschijnlijk hun uitzonderingspositie als het gaat om de uitbetaling van hoge bonussen.
Nu, een dag later is het voor mij dan ook niet zo vreemd dat de prijs even een pauze neemt. Op de grafiek zien we dat de Bollinger bands extreem wijd uit elkaar staan, wat betekent dat er een zeer hoge volatiliteit rondom de CFD van het aandeel is. Ook is er een ‘gap’ te zien tussen €23,88 en €26,68 waar de 50% ‘retracement’ lijn precies tussenin ligt. Vier redenen dus voor mij waarom de prijs zou kunnen gaan dalen.
Allereerst is het koersdoel gehaald en zou het zo maar kunnen dat er vanaf de ‘hoogste hoog’ een Fase III wordt gevormd. Dan is er het ‘gap’. Het is een wet van ’Meden en Perzen’ dat de ruimte die is ontstaan tussen een sluit en een open, op enig moment door de prijs wordt gedicht. Ook is er de 50% ‘retracement’ lijn. Deze lijn speelt samen met het 61.8% ‘Fibonacci level’ een leidende rol als het gaat om de terugtrekkende prijs als steun ‘op te vangen’. Tot slot de ‘opgeblazen ballon’ van de Bollinger Bands. Hier zal toch eens is wat lucht uit moeten om deze terug te brengen naar de normale omvang.
De prijs voorspellen zoals de financieel analisten dat doen, daar doe ik niet aan. Ik reageer liever op wat de grafiek mij laat zien in combinatie met katalysatoren, zoals bijvoorbeeld nieuws.