Welke zijn de nieuwe emissies die weldra op de primaire markt mogen worden verwacht? Oblis licht voor u een topje van de sluier op en geeft info over een paar nieuwe obligaties die in de pijplijn zitten.
FRESENIUS SE & Co KGaA – Dit Duits bedrijf actief in de zorgsector heeft 3 banken onder de arm genomen om vanaf 8 januari een marketingcampagne (lees: roadshow) in Europa te organiseren. Gemikt wordt op de emissie van 2 nieuwe obligaties. Het zouden senior niet-gewaarborgde obligaties in euro zijn met looptijden van 6 tot 10 jaar.
Fresenius SE & Co KGaA heeft een rating BBB- (met positieve outlook of bias) bij S&P, Baa3 (stabiel) bij Moody’s en BBB- (stabiel) bij Fitch.
Herinneren we er nog even aan dat er een onderscheid gemaakt moet worden tussen Fresenius SE & Co KGaA en Fresenius Medical Care (DE:FREG) (wereldwijd marktleider in dialyse). Deze laatste is één van de 4 divisies van eerstgenoemde. De andere 3 zijn Fresenius Kabi (perfusie en klinische voeding), Fresenius Helios (ziekenhuizen en verzorgingsinstellingen) en Fresenius Vamed (realisatie van projecten en beheer van zorgcentra).
ISRAËL – Ook de Israëlische staat zou deze week met een obligatie in euro en een looptijd van 10 jaar naar de markt komen. Maandag en dinsdag zijn roadshows gepland, waarna de definitieve details vastgelegd worden. Israël heeft een rating A1 bij Moody’s, AA- bij Standard & Poor’s en A+ bij Fitch.
AMPHENOL CORPORATION – In dollar komt Amphenol (NYSE:APH) Corporation met een obligatie naar de markt. Dit Amerikaans bedrijf, dat connectoren, kabels en interconnectiesystemen maakt, is op 4 januari met de roadshows gestart. Meer details zijn voorlopig nog niet bekend, behalve het feit dat de obligatie een rating Baa1 bij Moody’s en en een rating BBB+ bij Standard & Poor’s heeft. Amphenol is geen onbekende voor de Europese beleggers, want in oktober haalde het bedrijf al eens 500 miljoen euro op via een obligatie met een looptijd van 10 jaar en een coupon van 2%.