American Airlines (NASDAQ:AAL) Group, één van de grootste luchtvaartmaatschappijen in de wereld, haalde via een emissie 750 miljoen dollar op. Het opgehaald geld zal gebruikt worden om aan de pensioenverplichtingen te voldoen.
American Airlines Group, met zetel in het Texaanse Fort Worth, ontstond in december 2013 uit de fusie van American Airlines en US Airways. Het is de nummer één in de Verenigde Staten wat betreft passagiersvervoer, voor branchegenoten als Delta Air Lines (NYSE:DAL) en United Airlines. Dit bedrijf was één van de initiatiefnemers van de Oneworld alliantie, die meer dan 1.000 bestemmingen aandoet en 14.250 vluchten per dag naar 150 landen uitvoert.
Via haar dochterondernemingen American Airlines en American Eagle biedt American Airlines 6.700 vluchten per dag aan naar ongeveer 350 bestemmingen in meer dan 50 landen. Hierdoor werd vorig jaar werd een omzetcijfer van 44,54 miljard dollar bereikt, tegenover 42,26 miljard dollar in 2017. Daardoor is American Airlines één van de van de grootste luchtvaartmaatschappijen ter wereld.
Voor dit jaar is het management eerder voorzichtig, dit vanwege de stijging van de brandstofprijzen. Die stijging zal het bedrijf ongeveer 650 miljoen dollar extra kosten. Het verwacht ook een negatief impact ter hoogte van 350 miljoen dollar op de rekeningen .Daarnaast is er nog het feit dat de toestellen van het model Boeing (NYSE:BA) 737 MAX aan de grond zijn moeten blijven. Er wordt op basis van de kwartaalrapporteringnog gerekend op een winst per aandeel in een vork van 4 tot 6 dollar, lager dan verwacht. Dat belet echter niet dat de emissie van nieuwe obligaties enkele dagen geleden zeer succesvol was. Het bedrijf haalde 750 miljoen dollar op, in plaats van de eerder geviseerde 350 miljoen dollar. Hierbij dient wel opgemerkt dat American Airlines een hoge coupon van 5% bood op een obligatie met een looptijd van 3 jaar (tot 1 juni 2022). Deze senior niet-gewaarborgde heeft overigens maar een speculatieve rating: BB- bij Standard & Poor’s en B1 bij Moody’s.
De opstijging van de nieuwe obligatie schijnt geslaagd te zijn want de koers noteert nu rond 101,70% waardoor het rendement 4,70% bedraagd.