Enkele dagen geleden heeft de Duitse vastgoedgroep Vonovia voor het eerst een obligatie uitgegeven in Britse pond. Er was meteen heel wat vraag naar. Wij geven u de eerste koersen van deze nieuwe obligatie die nu al beschikbaar is op de secundaire markt.
De obligatie Vonovia met een looptijd tot 18 januari 2036 en een coupon van 5,5% gaat aan ongeveer 98% van de nominale waarde over de toonbank. Beleggers rijven dus een rendement binnen van zo’n 5,7%.
De lening kreeg van Standard & Poor’s een BBB+ rating in de investment-gradecategorie mee.
De coupure bedraagt 100.000 pond (+/- 116.520 euro) voor een emissiewaarde van 400 miljoen (+/- 466 miljoen euro).
Wisselkoersrisico
Bezitters van deze obligatie moeten wel rekening houden met het wisselkoersrisico, aangezien de lening werd uitgegeven in pond. De Britse munt doet het sinds het jaarbegin echter goed ten opzichte van de euro. Het feit dat een rentedaling er op het eiland later staat aan te komen dan in Europa en de VS speelt in haar voordeel.
Grote vraag
Dit is dus de eerste keer dat de Duitse immogroep Vonovia een obligatie in Britse pond lanceert. Volgens berichten van de emittent was de operatie heel succesvol. Het orderboekje werd afgesloten met een vraag van 3,45 miljard pond (+/- 4 miljard euro), lezen we in een communiqué van Vonovia. Dat is meer dan achtmaal het gewenste bedrag.
“Dit was hét moment voor terugkeer naar obligatiemarkt”
“De grote vraag is een bijkomend bewijs van het feit dat wij makkelijk toegang krijgen tot de internationale kapitaalmarkten”, verkondigde Philip Grosse, financieel directeur van Vonovia, met enige trots. “Dit was hét moment voor een terugkeer naar de obligatiemarkt. We konden profiteren van een interessante window of opportunity op de markt”, voegde Grosse eraan toe.
De vastgoedgroep is van zins de opgehaalde cash te gebruiken voor de aflossing van leningen die in 2025 op vervaldag komen. “Dankzij de lange looptijd van deze lening kunnen wij actief onze financiële engagementen beheren”, verduidelijkte de CFO. “En tegelijkertijd breiden we onze beleggersbasis uit.”
“Grootste van Europa in residentieel vastgoed”
Vonovia stelt zich voor als de grootste maatschappij voor privaat residentieel vastgoed in Europa. Momenteel bezit ze ongeveer 548.000 woonunits, hoofdzakelijk in Duitsland, maar ook in Oostenrijk en Zweden. Verder heeft de onderneming ook ongeveer 70.700 appartementen in beheer, wat de waarde van haar portefeuille naar circa 88,7 miljard euro tilt, volgens de cijfers van 19 januari 2024.
Naast de verhuur biedt Vonovia ook allerlei bijbehorende diensten (onderhoud en modernisering van gebouwen enz.) aan. Tot slot doet de groep ook aan vastgoedontwikkeling en –verkoop.
Vonovia maakt deel uit van de Duitse DAX40-index en de Euro Stoxx 50. Op de beurs van Frankfurt loopt de beurskapitalisatie op tot bijna 22 miljard euro.
Op 15 maart zal het vastgoedbedrijf zijn jaarresultaten van 2023 bekendmaken. De recentste kwartaalresultaten leest u hier.