De Italiaanse autoconstructeur Fiat SpA heeft op 12 maart laatstleden via zijn financiële entiteit Fiat Finance and Trade Ltd, met succes een nieuwe obligatielening geplaatst met een looptijd van vijf jaar en een omvang van 1,25 miljard euro.
De obligatie werd a pari (100% van de nominale waarde) uitgegeven en bood een rendement bij uitgifte van om en bij de 7%. Dat kwam neer op een premie van bijna 617 basispunten (6,17%) boven de midswaprente voor een vergelijkbare maturiteit.
De obligatie is beschikbaar in coupures van 100.000 euro en kreeg een vaste coupon mee van 6,625%, die jaarlijks uitbetaald wordt op 15 maart tot aan de eindvervaldag op 15 maart 2018. Vandaag kon deze obligatie aangekocht worden tegen ongeveer 102,72% van de nominale waarde, wat een jaarlijks rendement van 5,96% oplevert. De obligatie heeft bij Moody’s de voorlopige rating "B1" gekregen. Bij Fitch en Standard & Poor’s is dat "BB" en "BB-".