De beleggers kregen de afgelopen dagen een grote keuze uit nieuwe obligaties, want er kwamen heel wat emissies op de markt. Onder andere Telenet, Thomas Cook, Kinepolis en Retail Estate waren aan de beurt.
Voor Oblis voldoende reden om de huidige stand van zaken eens te bekijken. En om een stand van zaken op te maken natuurlijk wat de beleggingskansen betreft.
Telenet Finance Luxembourg Notes
Telenet, de grootste leverancier van telecom- en mediadiensten in België, haalde woensdag 1,13 miljard euro op via het plaatsten van 2 obligaties die lopen tot 01/03/2028. Daarvoor werd gebruikgemaakt van dochtermaatschappij Telenet Finance Luxembourg.
In euro is er de obligatie met een vaste coupon van 3,35%, ze is verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro. Op basis van een huidige koers van 99,80% bedraagt het rendement, rekening houdend met een coupon van 100.000 euro, 3,52%.
In dollar brengt de obligatie met dezelfde looptijd 5,52% op, rekening houdend met een coupon van 5,50% en een koers van 99,80%. Ze is beschikbaar in coupures van 200.000 dollar.
Deze obligaties hebben een rating Ba3 bij Moody’s (speculatieve rating). De emittent behoudt zich het recht van vervroegde terugbetaling voor, dit volgens de voorwaarden die op de obligatiefiche vermeld worden.
Opgelet, volgens onze informatie zou de lening in euro alleen beschikbaar zijn voor beleggers die niet in België wonen. De obligatie in dollar is anderzijds voor iedereen beschikbaar.
Thomas Cook Finance 2 Plc
De Britse reisgroep heeft een obligatie aangekondigd die loopt tot juli 2023 en die pas na 2 jaar vervroegd terugbetaald kan worden. Het rendement zou rond 4% liggen en de obligatie zou verkrijgbaar zijn in coupures van 100.000 euro.
Met de opbrengst zal een obligatie die loopt tot 2021 terugbetaald worden. Ze zou een rating B krijgen bij Standard & Poor’s, B1 bij Moody’s en bij BB- bij Fitch, telkens dus in de speculatieve categorie.
De lening zou normaliter uitgegeven worden door Thomas Cook Finance 2 Plc, een financieel vehikel van Thomas Cook Group.
Kinepolis Group
De Belgische bioscoopuitbater Kinepolis wil 2 obligaties uitbrengen met looptijden van respectievelijk 8 en 10 jaar.
Ze zouden uitgegeven worden aan pari met coupons in de buurt van 2,50% en 2,90%.
Deze obligaties zijn momenteel beschikbaar op de primaire markt en zouden vanaf volgende week op de secundaire markt te koop zijn.
Retail Estates
Retail Estates, de Belgische vastgoedgroep gespecialiseerd in winkels in de periferie van de grote Belgische steden, kondigde de nakende plaatsing aan van een obligatie met een looptijd van 10 jaar aan. Deze zou een coupon in de buurt van 3% krijgen.
Het bedrijf bezit 724 winkels met een commerciële oppervlakte van 837.763 m².