De Amerikaanse telecomgroep Sprint (NYSE:S) heeft een nieuwe obligatie met looptijd van 8 jaar en een vaste coupon van 7,625% op de markt gebracht. Daarmee maakt Sprint zijn comeback op de obligatiemarkt na 3 jaar afwezigheid.
Ze werd aan pari uitgegeven en noteert momenteel aan 99,89%. Daarmee bedraagt het rendement 7,64%.
Verkrijgbaar in coupures van 2.000 dollar heeft de obligatie een rating B bij Standard & Poor’s, waardoor ze tot de speculatieve categorie gerekend moet worden.
Er werd met deze plaatsing 1,50 miljard dollar opgehaald, zijnde 500 miljoen dollar meer dan aanvankelijk de bedoeling was. De totale vraag bedroeg bijna 3,75 miljard dollar.
In een persmedeling gaf Sprint aan dat het opgehaald geld voor algemene bedrijfsdoeleinden gebruikt zal worden.
Nummer 4 in de telecomsector
Sprint Corporation is een Amerikaans telecombedrijf dat mobiele telefonie en internettoegang levert aan de klanten. Het Japanse Softbank (T:9984) Group is voor 84% eigenaar van het bedrijf. Softbank bezit in totaal belangen in meer dan 760 bedrijven.
Het bedrijf is nog steeds nummer 4 in zijn sector na het afspringen van de onderhandelingen met T-Mobile US (NASDAQ:TMUS).
Met meer dan 54 miljoen klanten (situatie op 31 oktober 2017) heeft de nummer 4 op de Amerikaanse markt een technologische achterstand opgelopen ten opzichte van de belangrijkste concurrenten, meer bepaald wat betreft de diensten op het gebied van 4G.
Het mislukken van de onderhandelingen met T-Mobile US (die onderhandelingen zijn op 4 november afgesprongen) hebben de zaken op een zeer concurrentiële en gesatureerde markt niet verbeterd.
Aurel BGC, financieel raadgever in Parijs, verklaarde naar aanleiding van het afspringen van de onderhandelingen dat geen van beide partijen erg happig leek te zijn om de controle uit handen te geven. En zodoende bleek het water tussen beide partijen veel te diep. De kloof tussen Verizon (NYSE:VZ) (36% marktaandeel) en AT&T (NYSE:T) (33% marktaandeel) en hun achtervolgers blijft zodoende bestaan.
"Het is echter vooral Sprint dat een oplossing moet vinden voor zijn heroriëntatie, eerder dan T-Mobile US. Het dynamisme bij eerstgenoemde is al enkele jaren zoek."
Omzet hoger dan verwacht en bedrijfsresultaat naar boven herzien
Het derde kwartaal van het boekjaar 2017, afgesloten op 31 december, gaf een omzetcijfer van 8,24 miljard dollar te zien tegenover 8,55 miljard dollar tijdens dezelfde periode een jaar eerder. De consensusverwachting bij de analisten lag volgens Reuters slechts op 8,15 miljard dollar.
Dankzij de Amerikaanse belastinghervorming kwam de nettowinst uit op 7,16 miljard dollar, tegenover een verlies van 479 miljoen dollar over dezelfde periode van 3 maanden afgesloten op 31 december 2016.
De telecomoperator heeft de prognose voor het bedrijfsresultaat voor het volledige boekjaar 2017-2018 opgetrokken tot een vork tussen 2,50 en 2,70 miljard dollar, waar eerst maar was gerekend op een bedrijfsresultaat tussen 2,10 en 2,50 miljard dollar.